投机者的出路------读《股票作手回忆录》有感

市場通用指標用法、自設指標、程式交易、選股,操作心法、心態、基本面、經濟面等金融相關議題之討論。
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小钢2025
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投机者的出路------读《股票作手回忆录》有感

文章 小钢2025 » 2017-10-14, 21:07

“投机就象山岳一样古老”,在今天的A股市场中,我们不能否认价值投资存在的意义和价值,但在大盘潮起潮落的过程中,我们经常看到“鸡犬升天”和“泥沙俱下”的景观,价值投资会不断受到投机力量的牵扯,正是由于投机的存在,才让市场变得更加有趣。
         利弗莫尔拥有过人的天赋,数学计算能力,他能够从纸带中读出行情的走向,对市场有一种敏锐的嗅觉,在对赌行中所有无敌,以至于所有对赌行都拒绝他的赌注。而在初入股市后,原先一帆风顺的手气居然连遭重创。 用他自己的分析:主要在于当时交易制度的缺陷,以及以主人公当时的历练尚不具备捕捉市场大势。
         “如果市场大势看涨,那么即便是一场世界大战,也不能阻止一场牛市行情;如果大势看跌,也不能阻止熊市行情。”这让我想起,在每次股灾时,国家队的轮番救市,从来不会对市场带来起死回生的效应,就像一个垂危的病人,再多的维他命只能延缓生命的终点,而不能恢复活力。正如老火鸡反复挂在嘴上的一句话:“噢!你知道,这是牛市”。大钱不在于阅读行情纸带,而在于全面估量总体市场,从总体趋势产生的。计较于一时的涨跌,自以为聪明的高抛低吸,往往让自己陷入市场的的“漩涡”,不能自拔。这里并不是指眼看技术性的调整无动于衷,在并不明显的压力位和支撑位不宜过多的操作,为了赚取“蝇头小利”的差价,落入恐惧和贪婪的“陷阱”。
         作为一名交易者,我们时刻谨记的是战胜自己的心魔,而不是妄图战胜市场,一厢情愿的指望市场照自己的思路去运行是交易投资的大忌。市场的变化虽难以琢磨,像流水一样永远朝着阻力小的路线流动,这是自然的规律。而如何辨别阻力最小的方向是投资者所要下的功夫,需要不断学习各种经典理论;但仅仅学习,而不实际操作,交易细小的差别难以掌握,“不下注不知道输赢”,不下游泳池就不可能学会游泳,学到的理论需要通过操作来验证,最终总结出个人的交易体系。
我们只有清楚的了解当前所处的阶段,才能做出正确的判断,是牛还是熊?目前处于初升段、主升段、或者初跌段、主跌段?通过量能比对、均线起伏来判断大势,似是而非的洗盘和出货,如果通过慧眼识别。没有过硬的技术和眼光,光去学习高手的交易心态,就指望获得利润,只会变得刻舟求剑,被市场淘汰。
“不端、不装、信自己”,交易者另一个敌人是容易受到一位吸引力难以抗拒的人物以非凡的才华表达出来的似是而非之论的感染。利弗莫尔是个主观意志极强的人,一直坚持自己做判断,也从打听任何的贴士(内幕消息),而对贴士执迷不悟是广大散户的人性弱点。如果贴士的结果不错,那好极了!如果不灵,下次一定灵。常常听见有人人吹嘘得到内幕消息, 真正的有价值消息宛如国防机密,操盘手决不可能泄露在外,岂是一般人所能获得的。
       但利弗莫尔毕竟是人而不是神,人总会犯错误,因为昔日的棉花大佬托马斯的力荐做多,而采取与自己初衷相反的交易,在这项交易上栽了一个重重的跟头,几乎丧失了全部利润,付出了一笔沉重的学费。在这一点,我可以自豪的说:我的一切交易我做主。在我还是一位股坛菜鸟的阶段,我就坚持自己交易,自己的资金不能交过别人去冒险,我从不信别人推荐的股票,即使这个人圈里的大咖;包括市面上的基金我也不从去关注。既然形成了自己的交易体系,就应该自己来决定买卖和输赢,正如老火鸡所言:如果丧失了自己的立场,我到哪儿立足呢?
        利弗莫尔的股坛生涯,像流星一般为股坛带来了一抹绚丽的光彩,在他所处的时代,翻手为云覆手为雨,他的几起几落,成为后人津津乐道的传奇故事。而他悲剧结局,更让我们所警惕,为道者,必须永远谦卑学习,敬畏市场!
来自雪球
发布于2016-06-11 11:07
作者:小钢2025



lanlan
文章: 397
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Re: 投机者的出路------读《股票作手回忆录》有感

文章 lanlan » 2017-10-14, 22:25

小钢2050学长的感慨蛮好

sxd
文章: 92
註冊時間: 2017-09-13, 09:54

Re: 投机者的出路------读《股票作手回忆录》有感

文章 sxd » 2017-10-15, 10:04

浏览过小刚学长以往所发的主题或者帖子,有图、有数据有分析、有立场有根据,受益多多,感谢!!

小钢2025
文章: 232
註冊時間: 2016-12-14, 10:05

Re: 投机者的出路------读《股票作手回忆录》有感

文章 小钢2025 » 2017-10-15, 13:28

投机者的自我修养
——再读《股票作手回忆录》有感
投机是天下彻头彻尾最富魔力的行当。但是,这一行愚蠢的人不能干,懒得动脑子的人不能干,心里不健全的人不能干,企图一夜暴富的人不能干。社会上总有许多不公平之处,而在我们这块土地之上,相对公平之处,一是高考制度,二就是在股市。在市场里,没有那些长袖善舞/老于世故,所谓“人脉充沛”的人物立足之地。在这里高学历和家世背景并不高人一等,寒门子弟中,只要思想独立,勤下苦功,一样能站稳脚步。
利文斯顿少年时长于数学计算,精于纸带行情,这些素质对于他日后的成名有着非常重要的帮助。数学水平来自于逻辑推理能力,高手对弈,讲究下一步看五步,而每一步的变化有存在几种,实际上所分析的变化何止是五的几何倍数。其次,在各种矛盾的信息中,找出正确的一条。对于基本面的徒子贤孙在面对很多消息时表现的不知所措,有的看空,有的看多;技术流派的人物则往往出现观察的指标互相打架的现象。通过阅读行情纸带,他悟出了市场朝着最小阻力方向流动的原理,而在对赌行纵横捭阖,极大朝着有利的方向的丰富了利文斯顿的赌性,“赌博就象山岳一样古老”,真正能够理解赌博,视之为一项艺术的人少之又少,善博者,喜欢冒险,又能秉持理性中道。在工作和生活中,很多关键时刻需要我们博一把,而我们选择的方向无异于押单还是押双。在《鹿鼎记》中,哦韦小宝凡事喜欢赌两把,很多时间凭借自己的历练/智慧/直觉压对了宝,一路在官场顺风顺水。股市其实就是赌场,每一天的行情有人欢笑有人忧愁,赢钱所赚的钱何尝不是输家所贡献的,在这里我们要努力成为一名冷静/理性/懂技术的赌徒,而不是一只只会碰运气任人宰割的肥羊。
从他的故事可以看出,利文斯顿天性敏感,善于总结,对于基本面和技术面研究分析都着力很深,特别擅长利用大的新闻事件驱动来捕捉商机,通过股票群体的抱团倾向的特性,根据涨跌力道从中选择龙头股,择好标的后,密切观察该股的时间调整和价格走向,根据他的描述,如果在股票的价格突破前高时,证明他的判断是正确的,只有技术面与基本面二元合一,能够互相印证时,才是他所认定的关键点位。长期以来,价值流派和技术流派互相不屑,文人相轻,都认为真理掌握在自己这一方的阵营中。股市中没有专家,只有赢家和输家,通过相互印证可有效的形成合力,即可预防市场的虚假业绩,也对技术面的假性信号有了很好的屏蔽性。“相互印证”是甄别真假信号的一面照妖镜,道氏理论中提到“平均指数的相互印证”,韦氏也认为“平均指数与个股相互印证”/缠中说禅表示“技术面和估值/事件概念需要相互印证”。目前,我对基本面并未认真研究,但我认为通过题材概念观察股票群异动,如果该股票群集体上涨,其中一个个股出现技术面突破现象,可以进行捕捉。一言以蔽之,“以基本面为导向,以技术面为依归”,可以弥补自己技术水平的缺陷和不足,提高操作的准确度。
顺势步步为营的建仓方式即科学又严谨,第一笔买入后,如果市场涨了,可以考虑再投入第二笔,因为这表示自己站在市场正确的一面,他绝不愿意在亏损的账户继续投钱来摊低成本,他不解的表示为什么要把好钱投入在坏钱的行情里呢?因为资金量较少,在选定目标观察时日后,我会分两步进行建仓:1.股价突破颈线瞬间买入。2.如果放出标准攻击量,且尾盘没有回落,再投入剩下一半资金。如果出现暴量,则存在假性信号之虞,我会袖手旁观等待洗盘结束,直到过前期表态阳线的高点再行介入。
利文斯顿一生几起几落,翻手为云覆手为雨,尽管他设定了个人独特的炒股纪律,但往往在一笔交易中孤注一掷,对于仓位不加限制。而人性都存在弱点,当市场走向与我们相反的方向时,一旦亏损较巨,又有谁能够狠下心肠来“壮士断腕”,严守之前所设定的止损原则,纵然是天才操盘手也逃不出宿命的轮回,最终从市场赚的钱又还了回去。
市场还是和昨天一样,充满了投机和不确定。今天的我们,重读利文斯顿的投机经历,仿佛这个风一样的男子浮现在眼前,离我们不远,他目光如炬又真诚豪迈,故事的结局是他最终忍受不了庸庸碌碌的生活选择了结束生命,留给世间是一段段不朽的传奇佳话。

吴延福吴
文章: 10
註冊時間: 2017-05-01, 22:14

Re: 投机者的出路------读《股票作手回忆录》有感

文章 吴延福吴 » 2017-10-15, 14:11

受益匪浅啊

千山暮雪
文章: 147
註冊時間: 2017-07-25, 11:12

Re: 投机者的出路------读《股票作手回忆录》有感

文章 千山暮雪 » 2017-10-15, 15:51

去年春天时读过!不错的自传式技术书!

«交易心理分析»不错,道格拉斯的!
纯交易心理类书籍,没有技术!

lanlan
文章: 397
註冊時間: 2016-12-13, 23:54

Re: 投机者的出路------读《股票作手回忆录》有感

文章 lanlan » 2017-10-15, 23:06

炒股也有文科生的,还是理科的炒得好些

千山暮雪
文章: 147
註冊時間: 2017-07-25, 11:12

Re: 投机者的出路------读《股票作手回忆录》有感

文章 千山暮雪 » 2017-10-16, 16:35

今天开始读韦中老师推荐的《市场行为的关键》!

等待介入良机的时候,读书是不错的选择!

与各位学长共勉!

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