先知通道原理

[韋中]

○原發表人：韋中
○原發表日期：2003-05-27
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○文章內容：

先知通道原理(又稱多空通道)，本文原刊載於一休散戶聯盟中〝散戶寶典〞光碟中，為本人所撰文。

一、意義：

　　乖離通道是針對BIAS乖離率的指標及風險係數軌道的缺點加以改良而研發出來的指標。

　　BIAS乖離率其最大的好處是觀察當達到歷史經驗最大乖離值的時候，提醒提資人必須注意此處風險已高，但是指標呈現出來的是百分比的數字，況且必須移動畫面去與歷史值比較才能得知，而到底多少價位是屬於高檔值，指標卻不能告訴我們。而風險係數軌道雖是BIAS乖離率指標的延伸，但是卻是取了固定的百分比值，然侯乘上特定的移動平均線在K線圖上畫出上下軌道，雖然有價位提供參考，但取的百分比值是固定的，不夠靈活，無法隨趨勢而有所調整，為了改善以上種種缺點，故而研發乖離通道指標。

　　這種指標的好處是可由投資人自行決定用哪一條均線作為中間軸，再依個股的股性計算特定的時間週期中，股價與中間軸的BIAS值，再以中間軸為基準，畫出上下的軌道線，當成上漲或下跌的目標。此指標不但提供波段滿足點價位的預估值，更有風險意識上的考量，最重要的是能隨趨勢自動調整，頗符合股價之〝慣性原理〞。

二、原理：

首先使用者先決定要使用哪一條線作中軸，若以24MA為例，

設　X = 預估明日的參考價
　　24BIAS(MAX) = 固定週期中24日乖離率之最大值
　　24MA = 今日收盤之24日移動平均線的值

　　　　　　　　　　X - 24MA
因為 24BIAS(MAX) = ---------- ×100%
　　　　　　　　　　24MA

所以 X = [ 24BIAS(MAX)/100 + 1 ] * 24MA

請注意：每日24MA的值不同，所以X的值每天會隨著變動。

把X的值畫在K線圖上就是上限價了，同理可推，取24日BIAS固定週期的最小值，再用同樣的方法計算出X就是下限價。

三、研判法則：

(1)中軸為壓力或支撐。當趨勢向上時是支撐，當趨勢向下時是壓力。
(2)股價在上下限中來回震盪，當殺多或是軋空時有時候會穿越上下限。
(3)上限價為正乖離過大的意思，當股價行進至此，應考慮賣出持股，而不是追價買進。
(4)下限價為負乖離過大的意思，當股價行進至此，應考慮買進股票，而不是殺低賣出。
(5)當股價軋空時，會穿越上限價，且要維持強勢，必須沿著線向上漲，不可離線下跌。
(6)當股價殺多時，會穿越下限價，且要維持弱勢，必須沿著線向下跌，不可離線上漲。

四、範例：

　　範例中的多空軸(中軸)是採用(6MA+13MA+26MA)/3，乖離週期是取72日及144日與288日。