2018年6月曾將某理財雜誌邀稿的內容轉貼了一部分:《捉轉折點,趨吉避凶》專文之一。後來就忘記這件事了,近期調整版面,將我自己發表過的技術分析主題,歸類到開放討論區中的「技術分析討論I」才發現這篇文章沒有完整轉貼完,所以趁機會補上。
「技術分析討論I」板塊內,放置的是由我發表的主題;「技術分析討論II」板塊內,則由網友們自由發表主題。這兩個板塊沒有登入都可以瀏覽,若要發表文章或主題,煩請先登入會員。
由於給理財雜誌的內容我並未潤飾就在此張貼,文辭並不通順,還請各位包容。
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以下開始進入正題:
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轉折判斷法則三:BIAS指標正乖離創新高
乖離率(BIAS)是指股價與移動平均線的距離,當股價遠離移動平均線,且股價在均線上方,稱為正乖離過大,往往會有漲勢力竭,導致股價往均線靠攏的特性,此即為修正乖離。如何觀察股價走勢的正乖離過大,可能有回檔修正風險?我們可以參考歷史軌跡來判斷,也就是說,當股價上漲到前一波歷史正乖離過大的值時,股價同時也滿足此波上漲的目標區,那麼進入乖離修正的機率就大增。
利用這種原理,很容易就可以掌握中長線上漲滿足的轉折點。但是請投資人注意,這種技巧也有可能在滿足歷史正乖離過大時,由於業績成長強勁,或有市場炒作題材等因素,導致股價出現延伸走勢,讓正乖離持續不斷的擴大,因此這種技巧宜配合潮汐推演評估。由於本法則使用在週線格局居多,因此乖離值的參數建議取52為宜,如果在日線格局參數則可取65或60。
範例:
《圖8》精華股價週線圖(資料來源:奇狐勝券)
請看《圖8》精華股價週線圖,利用521〜704做為初升段,目標價=521+(704-521)×2.618=1000.09,週線歷史乖離值前一波高點是40.81,在標示A突破前方頸線時,正乖離值創前波高,K線也呈現多空易位的迴轉線格局,雖然還沒有滿足目標,但這是多頭警訊,操作者已經可以考慮反彈逢高退出,未來再創新高點時,也應該先假設是末升段上漲。
而標示B穿越2.618倍的目標價,同時正乖離值再度創高,隨即股價進入高檔震盪,投資人應在此時先退出觀望,以規避股價從1025的高點進入修正。
《圖9》鴻海股價週線圖(資料來源:奇狐勝券)
請看《圖9》鴻海股價週線圖,利用72.5〜90.1做為初升段,目標價=72.5+(90.1-72.5)×2.618=118.58,週線歷史乖離值前一波高點是30.81,股價在標示A穿越2.618倍目標時,乖離值也較前一波高點還高,隨即股價進入震盪做頭,投資人應逢高先行退出觀望,以規避從122.5開始的修正。
以正乖離率過大尋找高點轉折,依然可以運用在短線波段操作,比如台積電股價在日線圖中,2017/12/07開始盤底,取222.25〜231為短線初升段,計算可過前波峰頂的目標價有3.236倍與4.236倍,分別是258.51、267.01,而前波峰頂65日乖離值為9.89,當股價持續上漲越過前波峰頂之後,代表多頭隨時可以找短線賣點,而股價於2018/01/22穿越4.236倍時,乖離值同步創高,暗示多頭可能出現止漲訊號。
2018/01/23紅K日出續漲,1/24就呈現日落黑K,屬於上漲過程中的「迴轉線」訊號,在滿足上漲目標且正乖離值過大的情形下,出現短線止漲訊號,理應於反彈時(1/25)先行退出短線多單。
結語
當然,利用技術分析捉轉折的技巧相當多元,並非只有本文所描述的方法才能進行判斷,投資人只要多練習技術分析相關技巧,自然能夠組合出所多判斷的模型,若如此,就可以輕鬆掌握技術面的轉折點了。
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全文完,感謝瀏覽
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《捉轉折點,趨吉避凶》專文之一
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《捉轉折點,趨吉避凶》專文之二
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《捉轉折點,趨吉避凶》專文之三
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