主控系列讀後感想

[一口]

在下的操盤心智系統架構已調整為如下。

操盤三支柱
正確策略→正確資金→正確心理。

策略三面向
反消息面→反技術面→反基本面。

資金三泊池
場外資金→帳戶資金→持倉成數。

心理三環節
謙卑多寡→心緒靜動→理智強弱。

反消息面
來源：技術面、基本面。
性質：多、空。虛、實。

反技術面
指標：五方SOP。3/6日RSI、5日KD、10/20日MACD。
潮寬：3日均量。5日均量。
陰陽：攻擊、連續、收斂、發散。強線、弱線。漲、盤、跌。
激盪：底部、頭部、整理。轉折、中繼。長命、短命。
波浪：推動波、修正波。兩個前提。波浪計數。
均曲：5/10/20日均線。交叉。互保。
布曲：中軸20日均線。上下沿1.5~3.5σ。
切直：軌道線。趨勢線。扇形線。
切準：45度線。0度頸線。
比準：浪潮比例調整。黃金螺旋攻擊。黃金比例拉回。

反基本面
總經：GDP、貨幣。消費、物價。投資、利率。貿易、匯率。
產業：景氣循環、生命週期。
公司：生產。銷售。人事。研發。財務。

[一口]

在下的操盤系統架構已調整為如下。

操盤三支柱
正確心理→正確資金→正確策略。

心理三環節
謙卑多寡→心緒靜動→理智強弱。

資金三泊池
場外資金→帳戶資金→持倉成數。

策略三面向
反技術面→反基本面→反消息面。

反技術面
指標：SOP。3/6日RSI、5日KD、10/20日MACD。TR、ADL。
潮寬：遞增、遞減、遽增、遽減。3日均量。5日均量。
陰陽：攻擊、連續、收斂、發散。強線、弱線。漲、盤、跌。
激盪：底部、頭部、整理。轉折、中繼。長命、短命。
波浪：推動波、修正波。兩個前提。波浪計數。
均曲：5/10/20日均線。交叉。互保。
布曲：中軸20日均線。上下沿1.5~3.5σ。
切直：軌道線。趨勢線。扇形線。
切準：45度線。0度頸線。
比準：浪潮比例調整。黃金螺旋攻擊。黃金比例拉回。

反基本面
總經：GDP、貨幣。消費、物價。投資、利率。貿易、匯率。
產業：景氣循環。生命週期。
公司：生產。銷售。人事。研發。財務。

反消息面
來源：技術面、基本面。
性質：多、空。虛、實。

[一口]

在下近來閱讀以下書籍都感到相當震撼，就跟之前所列出書籍一樣。

1. 烏克蘭史：兩年前又開始改讀股市書籍，這本是當初已買但尚未讀的幾本國別史之一。隨著俄烏戰爭開打，再次注意到東歐地緣政治。之前已讀過俄羅斯史，基本上已涵蓋烏克蘭史，不過這是俄羅斯史觀，不完全是烏克蘭史觀。因此很快地把烏克蘭史看完，覺得寫得特別好，唯一美中不足是書中有幾處整頁漏印。俄烏之間的歷史糾結超過千年，整個東歐地緣政治發展就跟東亞一樣錯綜複雜。這場戰爭就算能夠很快結束，以後還是會有精彩的續篇上場。這本書是我第一次買到才初版第一刷卻發霉的書，2006年出版，我2019年購入，表示這本書相當滯銷，可見以前國人對烏克蘭不太注意，大都只買俄羅斯史。這本書也是我第一次嘗試讀完有缺好幾頁的書，原本差點讀不下去。後來想想反正讀後大概半年就忘掉大部分細節，只會記得一些重要脈絡與觀點，所以就繼續讀到完。沒想到感覺蠻好的，有點閱讀斷簡殘篇的古籍感，主要脈絡與觀點還是能夠掌握，真是難得的閱讀經驗。

2. 王力群談股市心理學：這本之前剛讀時有提過。先讀完烏克蘭史後，再接續把這本讀完。這本相當好，對於操盤技術(外功)已有所掌握後，閱讀這本可加強操盤心理(內功)。如果還沒有掌握正確技術(包含技術分析/基本分析/消息分析/操盤計畫/策略擬定/資金管理等等)，就閱讀操盤心理的書籍應該會有看沒有懂，甚至看不下去(覺得虛無飄渺)。個人現在有約半年陳霖版實踐經驗，加上閱讀力群板這本心理專書，回頭翻找陳霖版的10本書，才發現原來陳霖版中有3本反覆提到各種操盤心理，只不過個人當時因經驗不足才體會不深刻(自然記不住)。也回頭翻找其他位老師的著作也是類似情況。一樣的書，同一個人不同時期閱讀，體會完全不同。溫故知新。學而時習之。

3. 散戶變贏家的復盤學：這是先前看過千山大大所做復盤才因此注意到的書。這本相當好，好到讓我甚感意外(超級震撼)，因剛拿到時怎麼看都不像是寶書，一度想要先擺著。這本書有點像是力群老師30幾年來的操盤回憶錄，內容相當廣且富深度(但書不厚)，算是寶書，更是秘笈。這本跟上一本股市心理學有許多地方相呼應，我是剛好接著看才幸運看懂這本。這書跟上一本都提到要寫交易日誌，這跟JG老師看法相同(反市場一書有提)，也跟筆名麥克風的長線投資人看法相同(也在反市場一書有提)。麥克風說他當年在PTT寫交易日誌是他有生以來操盤技術進步最快的時期，這個我完全相信，因為我在韋中老師網站這裡寫操盤錄也有類似體會。才寫了不過幾個月而已，個人已感覺技術進步相當多。復盤這詞原是圍棋術語，股市中的復盤意思是把以往的交易過程重新再還原一遍，把每一個步驟重新擺出來。這跟JG老師所強調的拆解交易過程是一樣的道理。所以為了要能復盤，寫交易日誌就變成必做的功課。書中最特別的地方是在闡釋：公司誠信(基本派長線投資所重視)、交易的對錯(不同觀點就有不同結論)、操盤心智活動(所以會有推演波浪的難關)、操盤法的理想與實際(操盤法都只涉及常態~但非常態更重要)、浪漫與理性(跟情緒操盤有關)。

4. 蘇黎士投機定律：為JG老師所曾提過的一本書(好像力群老師也曾提過)。許多年以前就曾在網路多次看到推薦(但竟然都沒有動心想要買來看)。這本書是前不久又買進一批股市書籍十多本中的其中一本，主要是挑選自力群與JG兩位老師所推薦的書單，再加上個人所延伸找到的其它書籍。之所以從這一本先看起，主要是個人學習所需，希望能對投機(賭)或稱冒險有更深入的了解，這源自十幾年前閱讀海龜投資法則的賭場理論所留下深刻印象使然。這本書我剛看約20幾頁，十足震撼，深感相見恨晚。這本書也是不厚，總共有12項主要定律，還有16項次要定律。第一定律論風險，已讓我徹底了解冒合理的險是十足必要的，都不冒險才是最大風險。等讀完全書後再來多談。感恩。

[一口]

以下是曾貼在操盤錄版上的一則，轉貼如下，因跟再以下的一則有關。

充電練功

近來發現有關短線、波段、中線等名詞有定義不明確的問題，因此特別檢視各種操盤法的操盤週期，根據自訂定義重新分類整理如下。

1. 當沖：一天以內。很少老師會去強調。陳霖版有當沖子系統。
2. 短線：一天以上。幾乎每位老師都有。陳霖版、力群版、雅博版系統強項。
3. 中線：一月以上。幾乎每位老師都有。韋中版、費斯版、JG版系統強項。
4. 長線：一年以上。幾乎每位老師都有。陳霖版、力群版系統強項。

波段用詞實際上接近短線或中線的操盤週期。但無法就此定義其週期長度，因該詞強調一整波，這跟時間沒有直接相關。

由以上整理可得知，要整合不同操盤法以不同操盤週期比較單純(因不影響原有系統的可靠度)，相同操盤週期的操盤法通常面臨取捨，會影響原有系統的可靠度(提高或降低)。

[一口]

操盤法的另一分類方式是，預測法與機械法兩大類。預測法可靠度不高(但還是很多人用)，機械法可靠度較高(但較少人用)，後者是以諸多預測法加以配套來組成可靠度極高的操盤系統(注意機械法系統裡都有諸多預測法)。換句話說，所謂買技術就是買機械法，要是買到預測法或是配套不好的機械法，那就是不正確技術(可靠度不高)。

主控系列14本，除了兩本專論成交量，其餘都是以討論價格為主。討論價格的這12本可以波浪理論串聯起來，可稱為廣義波浪理論(包含K線、型態、對稱理論等)。這廣義波浪理論只能說大致上真確的(非百分百真確)，加上在使用時會出現操作者記錯或持單時變得不客觀而犯錯，種種問題導致使用上的困難。

解方是加入另一觀點，這觀點是百分百真確的。這觀點可稱為反廣義波浪理論，其意涵為廣義波浪理論的反向觀點。舉例對稱理論裡的”和諧的不完美對稱”這是相當真確的(但還是非百分百真確~因非百分百和諧)，書中的推論相當嚴謹，可說大致足夠證明(相對於K線理論就很難證明)。而反對稱理論的成立剛剛好由對稱理論的證明過程可得證，因對稱性是不完美的，這不就等於不對稱(反對稱)。

實際操作時，將廣義波浪理論放在輔助位置，另將反廣義波浪理論放在決策位置(可以是最後一道停損退出警示~例如帳面虧損10%)，那麼就不會出現該停損退出卻做不到的問題。其原理是，以百分百真確的理論充當大致真確理論的煞車皮，以避免失控，提高系統可靠度。深究其內涵則為，人類行為不可預測(參考賽局理論)，換句話說就是市場價格走勢是隨機的(道氏理論即點出此真理~但我們都忽略了~只記得誤以為百分百真確的道氏型態~然後就栽在這裡)。

操作者在習得諸多技術分析方法後，常常忘了技術分析本質上就是預測法，而卻誤以為是真理(個人之前也是)。事實上”價格走勢隨機”才是真理(百分百真確)，技術分析所指出的都是預測(不會百分百真確~失準很正常)。換個說法，技術分析不是真理，反技術分析才是真理。那還要不要學技術分析？答案是當然要，但要記住學技術分析的重點在反技術分析。就好像學兵法，學了兵法照做是不行的，而是要根據敵軍的謀略將計就計，也就是反謀略(反兵法)，而敵軍的謀略對比市場價格走勢就是隨機的。

[一口]

前面提到人類行為不可預測，這是相對自然界(自然科學)的說法。人類行為界(人文與社會科學)每個人都是變數(實際上變數不止這些~後面再提馬赫理論)，所以社會科學的論述很難比得上自然科學，因為變數太多(雖可控制某些變數來做實驗研究~但也就與實際不符而無法應用)。至於人文科學更是如此，變數更多。

深究自然科學也不是百分百科學(凡是科學本身就不是百分百真確~因用到歸納邏輯)，之所以還能用，就在於工程變數相對好控制，不像行為科學(如股價走勢)那般通常是N個變數在互動影響著(但這是自由市場的基本要求)。例如一般工程力學計算以牛頓力學理論就夠用了(但非百分百正確)，但如果物體移動速度快到可與光速相比擬(如星體運動)，那麼就要改用相對論力學(這是目前為止最正確的巨觀力學理論~微觀則是量子力學)，如此計算出來的誤差才不會太大。

馬赫理論(復盤學裡有提)的馬赫就是飛行速度的馬赫，一馬赫等於一倍音速。馬赫是物理學家也是哲學家，馬赫理論是說凡一件事的變數都有N個(無限個)，有的關係較深，有的較淺，有的關係明顯，有的不明顯。例如股價走勢，世界上所有人事物都是變數，而且所有利多因素都是利空的候選人，所有利空因素也都可能是利多因素。這就是現代有名的蝴蝶效應(也就是波浪理論中的黃金螺旋)的哲學基礎。因此股價走勢基本上是隨機無誤(所以操盤要設最後的煞車皮~防止虧損失控~抽出另找投資機會)，但因不完全隨機，所以要做技術分析，要做反技術分析，以增加勝算。能有最大勝算的是擁有合適配套的一組預測法，也就是機械法操盤系統。

自然科學與社會科學的差異，個人也是最近才有比較深的體悟。舉一個在下曾經偶然發現的例子，就比較能讓人看出端倪。個人以前曾在大學時期同時修課流體力學與個體經濟學(跨科系選修)，前者是理工科學分(自然科學)、後者是法商科學分(社會科學)。偶然發現流體力學的直圓管內黏滯性層流速度公式(記憶所及~可能還有漏掉)，與個體經濟學裡的某行為現象的公式居然一模一樣，這是一個有些複雜但變數有限的偏微分方程式。當時只是覺得訝異，沒有太多延伸思考，就是標準理工科學生跨不進社會科學(為此還打算改考商科研究所~選修諸多法商學分)，更跨不進人文科學(為此還選修人文科學概論、邏輯學等)。

近來所閱讀的幾本股市書籍讓我得以深入了解股價，知道過去所犯的錯就是犯了基本邏輯錯誤，這跟我的理工科背景有很大關係。理工科的人常有各項事物都能夠精密計算的錯覺，就因為自然科學相對社會科學容易控制變數，如上述的管流速度公式，正常情況下變數就是那幾個，但是股價變數的正確數目卻是N個(無限個~包含各種蝴蝶效應與黑天鵝事件)，而且還不許限制變數(因自由市場)。這可以如此想像，那個管流(流體管路)要是任何人都可以施加任何大小外力或加熱等等外加諸多無限變數，那麼管內流體速度就絕不會有一個公式可正確預測，就算有也絕非百分百正確公式。如此可顯而易見股價預測本身就不合邏輯(因絕對測不準~只會偶而準)，反預測才是合邏輯(因一定為真~系統要建立在這種真確基礎上)。反預測就是機械法，就是可靠度較高的系統。也就是反市場，詳細就是反技術面(反技術分析)、反基本面(反基本分析)、反消息面(反消息分析)。

[一口]

投資與投機，是一件事的一體兩面(但都是賭~絕非完全沒風險~也無法預測)，只是前者給人觀感好像比較高尚，個人過去曾經執著於此。投資的資是資金，投機的機是機率，投入資金就是投入機率，投入機率就是投入資金(對交易市場而言)。機率是運氣也是風險，就有如投資也是投機。JG老師很強調安全地放大好運(看對~下大~抱住)，就是在強調操作本身離不開運氣(因無法預測~純屬機率~也就是帶有風險)，如何掌握一檔有機會成為N倍翻的個股，就是其哲學其風格其強項，這個也是機械法(不是預測法)。看對~是指掌握高勝率模型(這裡是求暴賺小賠)，也就是要有高可靠度的操盤系統(策略~資金~心理)，而且是以反市場為核心，情緒是最重要因素。

隨機，就是隨著機率，對於無法百分百預測的人事物這是百分百正確。股價隨機是最重要的操盤系統基礎，要將其做為決策核心(也就是賭~也就是反預測反市場)，股價不完全隨機只能放在系統的輔助位置。那麼操盤者將能深刻了解到人不是神，當盤勢不如預期到一定程度時(自訂)，就該放手(停損)，不該再希望盤勢反轉朝著自己有利的方向。

[一口]

更正：前面提到股價隨機是道氏裡論提到，正確應是道氏理論提到股價不完全隨機，由此可證明股價整體走勢隨機(但不完全隨機)。查了幾本書，都有提到不完全隨機，但都沒有強調股價隨機才是更重要的觀點(因為書本就是介紹技術分析~所以強調不完全隨機)。

[0317daniel]

一口學長，您推薦的《王力群談股市心理學》，小弟已買來看，雖然尚未看完，但個人直覺認為寫得比《蘇黎士投機定律》(2020年閱畢，有些觀點不是很認同)深入得多。
《王力群談股市心理學》觀點鞭辟入裡、切中要害，節錄個人頗有感觸的一段p.156:
有很多很多人，潛意識裏面畏懼真實的知識，他們深恐自己如果很認真使用了真實的知識，萬一在短時間內沒有賺到錢，他們會受不了這樣的打擊。

關於投機與賭博，小弟認為投機"屬於"賭博，但不"等於"賭博，賭博可以是盲目的，而投機始終得是理性的，人生始終都是在賭博或投機，生而為人無法避免。禍兮福之所倚，福兮禍之所伏，說的極端點--上午還在股市中賺個盆滿缽滿，下午走在提錢的路上被車撞。我想，或許比起提心吊膽死抓著這些機率不放，用更坦然的心態接受得失更能讓我們常保清醒(在人生中增加投機、減少賭博)。

對於股價隨機，個人比較支持羅伯特在《艾略特波浪理論－市場行為的關鍵》p.178的觀點，是反對隨機漫步理論的，我想之所以有"機率"的產生，那是因為在人類的維度不可能完全掌握真理。但就算是只能掌握一小部分"真理"也是值得我們去追求的，畢竟做到"盡人事，聽天命"，人生才能不留遺憾。

[一口]

daniel大大，

學長不敢當！在下就算先接觸也未必領悟透徹。

恭喜您！王力群談股市心理學這本書對您也有幫助。這本書有些厚，但從第五章起就能讀得很快，記得堅持讀到最後一章(但不要跳過任何一章)，會有更多驚喜。

蘇黎士投機定律這本書在下讀到論條理，也差不多是半本書。您提到裡面有些觀點不是很認同，這個我相信，因為我也看到了，這可能是作者經驗有些與我們不同。不過整體來看，這本書已對我幫助非常大，得到很多啟發。昨天所寫幾篇文章都是趁著有所領悟趕快寫下來的，都跟這本書很有關係(但不只這本)。您兩年前讀後沒太多感想，我想若您把股市心理學與復盤學這兩本讀完後，再回頭去看這本書或許就不同。如果還是沒差，可加讀反市場與邏輯學這兩本書，甚至再加學陳霖版操盤法，這些可能都跟理解蘇黎士投機定律這本書有關係。

個人也曾有您這種類似情況。最近的就是陳霖版有3本書內都有提到心法修練的章節，約半年前讀完書就讀懂了(真的懂)，接著去上課也有了新領悟(真的更懂)。然後最近讀完王力群談股市心理學這本書，回頭翻查那3本書(從10本書中一一翻查)，才發現裏頭大致都有寫到類似問題的解方(而且都是精粹~但我竟然忘了)，這回才真的頓悟了(透徹地懂)。我相信隨著使用陳霖版操盤法更長時間後，應該還會更進一步透徹地懂，也就是說懂的過程應該是無止境。

遠一些的就是之前曾提過的股票期貨操盤技巧指南這本書(雅博版)，在下說過約20年前沒看出這本書的用處，20年後重讀才發現這是一本寶書。這差別就在我增加了20年各種經驗(太多了難以詳述)，以及期間讀過許多不同範疇的書(前面曾提到約幾十本~韋中版這14本是很大關鍵)。

您提到投機與賭博的差別，這我能理解也完全同意(當然不能亂賭)，這兩個字詞都是各有強調，並不是完全相同的意義沒錯。

前面在下所提投資、投機，現在再加上賭博，這三個字詞的核心意義是相同的，差別在個別字詞都有另外衍生的意義。之所以做這番比較，重點不在這三個字詞的衍生意義，而在指出其核心意義~機率。就是要讓自己明瞭操盤等於是在操作機率，怎麼說呢？參考前述提到股價變數正確是N個，可分為利多與利空兩類，再參考馬赫理論(利多也是利空、利空也是利多)，可以推論每天都是利多與利空因素並陳，但股價方向只會有一個(不會同時往上又往下)，所以最後只能呈現機率。

參考氣象預報(這是自然科學裏頭較難正確預測的自然界現象)，目前都是預報下雨機率(以前都是晴時多雲偶陣雨之類更讓人摸不清的預報詞)，實際上會不會下雨，就真的可能下雨也可能不下雨。

股價預測就類似氣象預報，但是難多了(因為是人類行為科學)，所以至多也只能以機率呈現。任何股價預測法(例如技術分析、基本分析、消息分析的其中任一種~比如K線、型態、波浪、本益比、負債比、併購傳言、小道消息等等)如果能指出明天或下個月或明年股價會漲或跌，那麼這只會是機率，無法打包票，因為股價變數有N個，不像預測法只涉及有限幾個。忽略大多數的變數(所以不會百分百正確)，這樣雖與實際不符，但卻唯有這樣才是可行方式，目前看得到的所有股價分析都是這麼做的。

看看那麼多的股票老師分析盤勢，排除存心坑人的不算，都是多空因素並陳(也就是呈現機率)。個人以前曾經不太懂，以為這是老師在備妥下台階(怕不準)，但當我明瞭真實的股價變數有N個後，才知道這是老師負責任的態度。如果老師常常只列出利多因素，或是只列出利空因素，那麼就要考慮不要再看其分析了，通常這是股票外行人，不然就是存心來坑人的。

您提到股價不完全隨機的看法，我完全同意。在下昨天論述裏頭是在強調股價隨機是真確的(百分百)，但是沒特別提到股價不完全隨機也是真確的(也是百分百)，只提到處理不完全隨機的方法都不會是百分百地準(因為變數N個)。股價不完全隨機幾乎大家都知道，所以我沒想到要強調。我之所以強調股價隨機，則是在提醒自己不要忘了這個事實(百分百真確)，而且層級是在不完全隨機之上。

故兩者雖然都是百分百真確，但因層級上差別，所以在系統裡的設計應是下層級規則受上層級規則的節制。何況下層級規則所引申出的各種預測法都是忽略大多數變數的方法(都不會是百分百地準)，因此更是要接受上層級節制。也就是說，要接受股價隨機(是機率~是風險~是運氣~也就是賭)是最高指導原則，那麼才能在虧損失控前有自覺地斷然停損出場，而不能此時還抱著預測法的指引而放任虧損擴大。這麼說是概念式的，實際上還有許多細節要設計。這可以有很多變化，也才會出現那麼多種可行但很不同而互有牴觸的操盤法，但股價隨機都是最高指導原則(體現在要求絕對服從停損紀律)，操盤法再怎麼互相牴觸，這點是都一樣的。